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一文讀懂企業(yè)融資 融資平臺(tái)有哪些 融資輪次的詳細(xì)劃分

導(dǎo)語
INTRODUCTION

資金是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中的第一推動(dòng)力,所以成功的企業(yè)融資是大多數(shù)中小企業(yè)快速發(fā)展的重要因素,今天,我們就來系統(tǒng)而快速地了解融資概念、融資輪次、融資平臺(tái)、融資誤區(qū)等信息,幫你理清融資的思路。

企業(yè)融資是什么
Corporate finance
  • 企業(yè)融資是以企業(yè)的資產(chǎn)、權(quán)益和預(yù)期收益為基礎(chǔ),籌集項(xiàng)目建設(shè)、營運(yùn)及業(yè)務(wù)拓展所需資金的行為過程。

企業(yè)融資的方式
01
銀行貸款
銀行是所有企業(yè)最主要的融資渠道,按資金性質(zhì)分為流動(dòng)資金貸款、固定資產(chǎn)貸款和專項(xiàng)貸款。
優(yōu)點(diǎn):
風(fēng)險(xiǎn)小
缺點(diǎn):
籌資少,利息高
02
股權(quán)融資
指企業(yè)的股東讓出部分企業(yè)所有權(quán),通過企業(yè)增資的方式引進(jìn)新的股東,同時(shí)使總股本增加。
優(yōu)點(diǎn):
風(fēng)險(xiǎn)小
缺點(diǎn):
容易分散股權(quán)
03
民間借貸
民間借貸主要有:民營銀行、小額貸款、第三方理財(cái)、民間借貸連鎖、擔(dān)保、私募基金等形式。
優(yōu)點(diǎn):
融資容易
缺點(diǎn):
利息高
04
自籌資金
自籌資金是指創(chuàng)始人自己或向親戚、朋友籌取資金的方式,大部分中小企業(yè)前期只能自籌資金。
優(yōu)點(diǎn):
無成本
缺點(diǎn):
籌取資金有限
05
融資租賃
融資租賃指通過融資與融物的結(jié)合,兼具金融與貿(mào)易的雙重職能,來提高企業(yè)的籌資融資效益。
優(yōu)點(diǎn):
籌資速度快
缺點(diǎn):
成本較高
融資輪次詳解
Financing rounds
融資輪次劃分
  • 企業(yè)融資輪次一般劃分為種子輪、天使輪、A輪、B輪、C輪、D輪、E輪等,根據(jù)實(shí)際情況,有些項(xiàng)目也會(huì)進(jìn)行PreA輪、A+輪、C+輪融資。

01
種子輪
企業(yè)項(xiàng)目處于概念狀態(tài),沒有具體產(chǎn)品,投資人基本是自己熟悉的人或親戚好友。
融資額度:
10~200萬人民幣
02
天使輪
公司有產(chǎn)品雛形,有初步的商業(yè)模式,積累了一些核心用戶,有相關(guān)數(shù)據(jù)能證明項(xiàng)目的可行性。
融資額度:
100~1000萬人民幣
03
A輪融資
產(chǎn)品已基本成熟,有詳細(xì)的商業(yè)及盈利模式,需要一定資金來擴(kuò)大產(chǎn)量占領(lǐng)市場。
融資額度:
1000萬~1億人民幣
04
B輪融資
經(jīng)過一輪燒錢,項(xiàng)目有了較大進(jìn)展,前景更加明確,企業(yè)繼續(xù)推出新業(yè)務(wù),拓展新領(lǐng)域。
融資額度:
1億~10億人民幣
05
C輪融資
公司發(fā)展非常成熟,基本實(shí)現(xiàn)盈利,處于同領(lǐng)域行業(yè)的前三位置,正在為上市做準(zhǔn)備。
融資額度:
10億人民幣以上
Tips:
大多數(shù)企業(yè)在C輪融資后就會(huì)選擇上市,因?yàn)槠髽I(yè)在各輪融資過程中,創(chuàng)始人和原有投資者的股份會(huì)被同等稀釋,同時(shí)企業(yè)和股份的價(jià)值也在不斷攀升。
融資平臺(tái)有哪些
Financing platform
  • 融資平臺(tái)可以讓企業(yè)根據(jù)自身情況找到合適的貸款,幫助企業(yè)直接或間接地有償籌集資金。

融資平臺(tái)的分類
地方融資平臺(tái)
由地方政府發(fā)起設(shè)立,通過劃撥土地、股權(quán)、規(guī)費(fèi)、國債等資產(chǎn),迅速包裝出一個(gè)資產(chǎn)和現(xiàn)金流均可達(dá)融資標(biāo)準(zhǔn)的公司。
政府融資平臺(tái)
由各級(jí)地方政府成立的以融資為主要經(jīng)營目的的公司,包括不同類型的城市建設(shè)投資、城建開發(fā)等企業(yè)(事)業(yè)法人機(jī)構(gòu)。
第三方融資平臺(tái)
獨(dú)立于融資需求方與融資供應(yīng)方的第三方平臺(tái),連接著上游的PE/VC和下游的有融資、并購以及上市需求的企業(yè)。
網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)
P2B全稱是互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)平臺(tái),主要針對(duì)中小微企業(yè)提供投融資服務(wù),具體操作模式是由第三方機(jī)構(gòu)去做風(fēng)控。
融資平臺(tái)網(wǎng)站有哪些
行業(yè)推薦品牌
浙江投融界科技有限公司
  • 品牌發(fā)源:杭州市
  • 注冊(cè)資本:1000萬元
投融界成立于2010年,是國內(nèi)專業(yè)的一站式創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺(tái),在企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域?qū)I(yè)深耕多年。“以服務(wù)提升價(jià)值,成為最受信賴的服務(wù)企業(yè)”為發(fā)展使命,依托“科技+服務(wù)”的核心優(yōu)勢,不斷拓展服務(wù)邊界、創(chuàng)新服務(wù)模式,旨在為創(chuàng)業(yè)者提供高質(zhì)量、個(gè)性化、多資源、全場景的陪伴式服務(wù),為每一份創(chuàng)業(yè)夢想保駕護(hù)航。 更多>
上海錢智金融信息服務(wù)有限公司
  • 品牌發(fā)源:上海市
  • 注冊(cè)資本:7500萬元
東方融資網(wǎng)成立于2010年,總部位于上海,公司人員規(guī)模達(dá)2000人左右,在廣州、天津、南京、杭州、武漢、成都、蘇州、無錫、合肥、寧波、青島等多地設(shè)有分公司。 東方融資網(wǎng)致力于解決中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題,通過互聯(lián)網(wǎng)的模式創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新,通過線上線下相結(jié)合,為各大中小微企業(yè)提供債權(quán)融資、股權(quán)融資、政策融資、掛牌上市一站式融資解決方案。 更多>
上海投中信息咨詢股份有限公司
  • 品牌發(fā)源:上海市
  • 注冊(cè)資本:2135.14萬元
投中信息創(chuàng)辦于2005年,現(xiàn)已成為中國私募股權(quán)投資行業(yè)優(yōu)先的金融服務(wù)科技企業(yè),竭力于解決私募股權(quán)投資行業(yè)的信息不對(duì)稱問題。投中信息目前擁有內(nèi)容平臺(tái)、研究咨詢、數(shù)據(jù)產(chǎn)品、會(huì)議活動(dòng)及培訓(xùn)服務(wù),通過提供全鏈條的信息資源與整合服務(wù),讓出資者更加了解股權(quán)基金的運(yùn)作狀態(tài),讓基金管理者更加洞徹產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢。目前,投中信息在北京、上海、深圳、天津、成都等地均設(shè)有辦公室。召募智慧招商召募是一站式智慧招商系統(tǒng),旨在幫助從業(yè)人員從園區(qū)產(chǎn)業(yè)定位、園區(qū)選址、企業(yè)篩選、招商流程管理到企業(yè)入駐后的企業(yè)服務(wù)... 更多>
深圳和風(fēng)企業(yè)管理咨詢有限公司
  • 品牌發(fā)源:深圳市
  • 注冊(cè)資本:100萬元
中國風(fēng)險(xiǎn)投資網(wǎng)成立于1999年,隸屬于深圳和風(fēng)企業(yè)管理咨詢有限公司,是國內(nèi)較早建立的風(fēng)險(xiǎn)投資網(wǎng)站。上世紀(jì)末,風(fēng)險(xiǎn)投資開始傳入中國,伴隨著國內(nèi)較早一批風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)深圳創(chuàng)新投、力合清源、同創(chuàng)偉業(yè)等的成立,為了給機(jī)構(gòu)尋找高質(zhì)量的項(xiàng)目開辟渠道,更為了給創(chuàng)業(yè)者提供資金對(duì)接服務(wù),在致公黨深圳市委員會(huì)、深圳大學(xué)等多家部門的支持下,一幫深圳大學(xué)的師生創(chuàng)立了一個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái),取名“中國風(fēng)險(xiǎn)投資網(wǎng)”。在中國風(fēng)險(xiǎn)投資網(wǎng)成立之初,中國風(fēng)險(xiǎn)投資網(wǎng)處于公益性質(zhì)的運(yùn)作狀態(tài)下。直至2008年,在網(wǎng)站技術(shù)負(fù)責(zé)人員... 更多>
中小企業(yè)常犯的融資誤區(qū)
Financing Misconceptions
  • 中國有數(shù)千萬家中小企業(yè),龐大的數(shù)量使中小企業(yè)融資困難成為一個(gè)普遍性問題,中小企業(yè)想改變這種局面,一方面要不斷提高自身的價(jià)值,另一方面要避免踏進(jìn)低級(jí)融資誤區(qū)。

過度包裝或不包裝
企業(yè)切記不要為了融資而過度包裝自己,為了數(shù)據(jù)好看就不顧實(shí)際地去粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表,甚至造假。也不要盲目地以為自己項(xiàng)目好,什么都沒準(zhǔn)備就去尋求資金方的融資,兩者都不對(duì)。
缺乏長期規(guī)劃
多數(shù)企業(yè)在資金鏈斷裂時(shí)才想到融資,這是不對(duì)的。企業(yè)應(yīng)該有一個(gè)長期規(guī)劃,在正常經(jīng)營時(shí)就考慮融資問題,一方面減少自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),另一方面依靠大量資金更快速地去占領(lǐng)市場。
股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理
80%的投資人會(huì)直接放棄股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理的企業(yè),一個(gè)股權(quán)分配合理的公司基本符合3個(gè)原則:初創(chuàng)合伙人三到五個(gè);需要有一個(gè)最終決策者;股權(quán)按照貢獻(xiàn)程度劃分。
不考慮企業(yè)發(fā)展
很多中小企業(yè)太過看重金錢,而忽略了投資方對(duì)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的影響。除了融資金額,中小企業(yè)應(yīng)該還要考慮到投資方是否能夠在企業(yè)經(jīng)營、渠道、發(fā)展方面給予自己幫助。
結(jié)語
conclusion
  • 資本的本性是逐利而不是慈善,如果企業(yè)沒有太大的發(fā)展前景,再粉飾財(cái)報(bào)也很難融資成功;而當(dāng)企業(yè)擁有足夠價(jià)值,你不著急融資,投資方也會(huì)自己拿著支票找上門。所以對(duì)于融資不要太過著急,先發(fā)展好企業(yè)本身才是最重要的。

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